III. pilier v roku 2026: oplatí sa najmä vtedy, keď vám prispieva zamestnávateľ

V predchádzajúcom článku o II. pilieri sme si ukázali, prečo je povinné dôchodkové sporenie základom budúceho dôchodku – III. pilier naň nadväzuje ako dobrovoľná nadstavba (sem si vlož interný odkaz na článok o II. pilieri).

Hneď na úvod si však povedzme nepríjemnú, ale dôležitú pravdu:

III. pilier má ekonomický zmysel najmä vtedy, keď vám doň prispieva zamestnávateľ.
Práve príspevok firmy je hlavný dôvod, prečo sa vôbec oplatí akceptovať jeho poplatky a dlhú viazanosť peňazí.

Čo je III. pilier

III. pilier je doplnkové dôchodkové sporenie (DDS).

Na rozdiel od II. piliera:

• nie je povinný,
• nie je financovaný zo sociálnych odvodov,
• sporíte si vlastné peniaze a ideálne aj peniaze od zamestnávateľa.

Jeho cieľom je zvýšiť váš budúci dôchodok nad rámec štátneho dôchodku a II. piliera.

Najdôležitejšia otázka pri III. pilieri v roku 2026

Skôr než sa začnete zaujímať o fondy, výnosy a daňové úľavy, položte si jednu jedinú otázku:

Prispieva mi do III. piliera zamestnávateľ?

Ak áno, III. pilier si zaslúži pozornosť.
Ak nie, vo väčšine prípadov existujú lacnejšie a flexibilnejšie riešenia mimo pilierov.

Prečo je príspevok zamestnávateľa rozhodujúci

Jednoduchý príklad:

• vy posielate do III. piliera 30 € mesačne,
• zamestnávateľ vám posiela ďalších 30 €.

Na váš účet ide spolu 60 € mesačne – pričom polovica peňazí nie je z vášho rozpočtu.

Toto je jediný silný dôvod, prečo dokáže III. pilier dlhodobo dávať zmysel aj napriek jeho nevýhodám.

---

Poplatky v III. pilieri

III. pilier nepatrí medzi lacné produkty.

Typicky sa v ňom nachádzajú:

• poplatky za správu fondu,
• poplatky doplnkovej dôchodkovej spoločnosti,
• vnútorné náklady fondov.

Pri dlhodobom sporení dokážu tieto náklady znížiť čistý výnos citeľne viac, než pri jednoduchých investíciách do lacných indexových fondov mimo pilierov.

Práve preto má III. pilier reálny zmysel hlavne vtedy, keď doň vstupujú aj peniaze zamestnávateľa.

---

Nedostupnosť peňazí – zásadná nevýhoda III. piliera

III. pilier je viazaný na dôchodkový vek.

V praxi to znamená:

• k peniazom sa štandardne nedostanete skôr,
• neviete ich použiť na bývanie, podnikanie či investičné príležitosti,
• nemáte flexibilitu pracovať s peniazmi podľa životnej situácie.

Ak začnete sporiť vo veku okolo 30 rokov, peniaze sú viazané na niekoľko desaťročí.

---

Počítajme s výnosom ako pri indexových fondoch

Aby bol príklad realistický a porovnateľný s dlhodobým investovaním do akciových trhov, budeme v tomto článku počítať s orientačným dlhodobým výnosom:

9 % ročne (historický priemer globálnych akciových indexov).

Nejde o garantovaný výnos.

Rovnaký výnos použijeme:

• pri III. pilieri,
• aj pri II. pilieri – aby bolo porovnanie férové.

---

Reálny príklad – III. pilier so zamestnávateľom

Predpoklady

• vek dnes: 30 rokov
• odchod do dôchodku: 65 rokov
• doba sporenia: 35 rokov
• výnos: 9 % p. a.
• renta rátaná na 20 rokov poberania dôchodku

Mesačné príspevky

• vlastný príspevok: 30 €
• príspevok zamestnávateľa: 30 €

Spolu do III. piliera: 60 € mesačne

---

Výsledok

Parameter	Hodnota
Mesačný vklad spolu	60 €
Nasporená suma v III. pilieri	cca 178 000 €
Mesačná renta z III. piliera	cca 741 €

(výpočet: mesačné vklady, 9 % p. a., renta rozdelená na 20 rokov)

---

Ako môže vyzerať komplexný dôchodok (I. + II. + III. pilier)

Teraz si ukážme, ako vyzerá celý dôchodok, ak všetky tri piliere fungujú rozumne nastavené.

---

Predpoklady spoločné pre celý príklad

• dlhodobá hrubá mzda: 1 700 €
• začiatok sporenia: 30 rokov
• odchod do dôchodku: 65 rokov
• renta počítaná na 20 rokov
• výnos pri II. aj III. pilieri: 9 % p. a.

---

I. pilier – štátny dôchodok

Ako orientačný model použijeme:

➡️ 700 € mesačne

(ilustračná hodnota – reálny dôchodok závisí od legislatívy a odpracovaných rokov)

---

II. pilier pri výnose 9 % ročne

Pri hrubej mzde 1 700 € ide do II. piliera:

➡️ 4 % = 68 € mesačne

Pri 35 rokoch sporenia a výnose 9 % p. a. vychádza:

Parameter	Hodnota
Mesačný vklad do II. piliera	68 €
Nasporená suma v II. pilieri	cca 198 000 €
Mesačná renta z II. piliera	cca 823 €

---

III. pilier – so zamestnávateľom

Podľa výpočtu vyššie:

Parameter	Hodnota
Mesačný vklad spolu	60 €
Nasporená suma	cca 178 000 €
Mesačná renta	cca 741 €

---

Komplexný dôchodok – prehľad

Zdroj príjmu	Mesačný dôchodok
I. pilier	700 €
II. pilier (9 % p. a.)	823 €
III. pilier (9 % p. a., so zamestnávateľom)	741 €
Spolu	2 264 €

Takto vyzerá dôchodok v scenári, kde:

• je II. pilier dlhodobo investovaný v akciovej (indexovej) stratégii,
• III. pilier je využitý ako doplnok so zapojením zamestnávateľa.

---

Prečo je na tomto porovnaní najdôležitejšia jedna vec

Rozdiel nerobí názov fondu.
Rozdiel nerobí marketing dôchodkových produktov.

Rozdiel robí fakt, že:

do vášho dôchodku vstupujú aj cudzie peniaze – príspevok zamestnávateľa.

Bez tohto benefitu by III. pilier len ťažko obhájil:

• vyššie poplatky,
• dlhodobú viazanosť peňazí,
• slabšiu flexibilitu oproti bežnému investovaniu.

Kedy má III. pilier v roku 2026 skutočný zmysel

✔️ zamestnávateľ vám prispieva
✔️ máte rozumne nastavený II. pilier (nie príliš konzervatívne)
✔️ máte finančnú rezervu
✔️ riešite dôchodok systematicky

Zhrnutie

III. pilier v roku 2026 nie je zlý produkt.

Je to však:

➡️ dobrý nástroj najmä vtedy, keď doň vstupujú aj peniaze zamestnávateľa.

Bez tohto prvku:

• sú poplatky vysoké,
• peniaze zbytočne viazané,
• a často existujú efektívnejšie riešenia.

👉 Chcete si overiť, či máte III. pilier nastavený správne?

Ak vám do III. piliera prispieva zamestnávateľ, má veľký zmysel skontrolovať:

• v akej spoločnosti sporíte,
• v akých fondoch máte peniaze,
• či je nastavenie primerané vášmu veku a cieľom.

Napíšte mi cez kontaktný formulár na stránke danielrohal.sk a spolu sa pozrieme, či váš III. pilier naozaj pracuje vo váš prospech – a nie je len pasívnou položkou vo výpise.

Poznámka k výpočtom:
Uvedené výpočty sú orientačné a vychádzajú z historického výnosu akciových indexov. Výnos nie je garantovaný a v praxi môže byť nižší alebo vyšší.